Solent Systematisk Handelsstrategier

av Michael R. Bryant Systematiska handelsmetoder är grunden för handelssystem och automatiserade handelsstrategier. De består av tekniska indikatorer eller andra matematiska metoder som används för att generera objektiva köp - och säljssignaler på finansmarknaderna. Några av de mest populära metoderna har använts sedan före tillkomsten av datorer, medan andra metoder är senare. Denna artikel listar tio av de mest populära systematiska metoderna i handelssystemen. Flytta genomsnittliga övergångar. Handelssystem baserade på korsningen av två rörliga medelvärden av olika längder är kanske den vanligaste systematiska handelsmetoden. Denna metod innefattar även tredubbla glidande medelvärdeövergångar, liksom den rörliga genomsnittliga konvergensdiversensen (MACD) - indikatorn, vilken är skillnaden mellan två exponentiella glidande medelvärden. De rörliga medelvärdena själva kan beräknas på olika sätt, såsom enkla, exponentiella, viktade etc. Kanalbrytningar. I den här metoden definieras en priskanal av det högsta högsta och lägsta låga över något tidigare antal staplar. En handel signaleras när marknaden bryter ut över eller under kanalen. Detta är också känt som en Donchian kanal, som traditionellt använder en back-back längd på 20 dagar. Det berömda sköldpaddsystemet var påstås baserat på kanalbrott. Volatilitetsbrytningar. Dessa liknar i vissa avseenden kanalutbrott, förutom att i stället för att använda högsta högsta och lägsta låg är utbrottet baserat på den så kallade volatiliteten. Volatiliteten representeras typiskt av det genomsnittliga sanna intervallet (ATR), vilket i huvudsak är ett medelvärde av stapelområdena, justerat för öppning av luckor, över några tidigare antal staplar. ATR läggs till eller subtraheras från det aktuella streckpriset för att bestämma brytpriset. Supportresistance. Denna metod bygger på tanken att om marknaden ligger under en motståndsnivå, kommer det att vara svårt att korsa över det priset, men om det är ovan en stödnivå, kommer det att vara svårt att falla under det priset. Dess betraktades som betydande när marknaden brister genom stöd eller motståndsnivå. Även när marknaden bryter mot en motståndsnivå blir priset det nya stödnivån. På samma sätt när marknaden sjunker genom en stödnivå blir priset det nya motståndet. Stöd - och motståndsnivåerna är vanligtvis baserade på senaste, signifikanta priser, till exempel nyligen höga och låga eller omvända punkter. Oscillatorer och cykler. Oscillatorer är tekniska indikatorer som rör sig inom ett bestämt intervall, till exempel noll till 100, och representerar i vilken utsträckning marknaden är överköpt eller överlämnad. Typiska oscillatorer inkluderar stokastik, Williams R, förändringshastighet (ROC) och Relative Strength Indicator (RSI). Oscillatorer avslöjar också marknadernas konjunktur. Fler direkta metoder för cykelanalys är också möjliga, såsom att beräkna den dominerande cykellängden. Cykellängden kan användas som en ingång till andra indikatorer eller som en del av en prissättnings metod. Prismönster. Ett prismönster kan vara lika enkelt som ett högre slutkurs eller så komplicerat som ett huvud och axelmönster. Många böcker har skrivits om användningen av prismönster i handeln. Ämnet av japanska ljusstake är i huvudsak ett sätt att kategorisera olika prismönster och koppla dem till marknadsbeteende. Pris kuvert. I denna metod konstrueras band över och under marknaden så att marknaden normalt stannar inom bandet. Bollinger-band, som beräknar bredden på kuvertet från standardavvikelsen av priset, är förmodligen den vanligaste typen av priskuvert. Handelssignaler genereras typiskt när marknaden berör eller passerar genom antingen övre eller nedre bandet. Time-of-dayday-of-veckan. Tidsbaserade handelsmetoder, baserade antingen på tid på dagen eller veckodagen, är ganska vanliga. Ett välkänt handelssystem för SampP 500-futures köpte på öppet på måndagar och avslutades på slutet. Det utnyttjade en tendens som marknaden hade vid den tiden att handla på måndagar. Andra systematiska tillvägagångssätt begränsar handeln till vissa tider på dagen, som tenderar att gynna vissa mönster, såsom trender, reverseringar eller hög likviditet. Volym. Många systematiska handelsmetoder är uteslutande baserade på priser (öppna, höga, låga och nära). Volymen är dock en av grundkomponenterna för marknadsdata. Som sådan är metoder baserade på volym, medan mindre vanliga än prisbaserade metoder, värda att notera. Ofta använder handlare volym för att bekräfta eller validera ett marknadsförflytt. Några av de vanligaste systematiska metoderna baserade på volymen är volymbaserade indikatorer, t. ex. volymbalans (OBV), ackumuleringsdistributionslinjen och Chaiken-oscillatorn. Prognoser. Marknadsprognoser använder matematiska metoder för att förutse marknadspriset någon gång i framtiden. Prognoser är kvalitativt annorlunda än de ovan angivna metoderna, vilka är utformade för att identifiera omsatta marknadstendenser eller mönster. Däremot kan ett handelssystem baserat på prognoser till exempel köpa marknaden idag om prognosen är att marknaden ska vara högre en vecka från idag. Tänk på att listan är baserad på popularitet, vilket inte nödvändigtvis är samma som lönsamhet. Framgångsrika handelssystem använder ofta en kombination av metoder och ofta på okonventionella sätt. Det är också möjligt att andra, mindre populära metoder kan vara mer lönsamma i vissa fall. Om du vill bli informerad om nya nyheter, nyheter och specialerbjudanden från Adaptrade Software, var vänlig och följ med i vår e-postlista. Tack. Vi är specialistleverantör med starkt fokus på akademisk forskning. vi skapar index med hjälp av trendteknik som ger transparenta och kostnadseffektiva lösningar samtidigt som vi minimerar svarsrisken. SSIS Limited Användarvillkor VÄLKOMMEN LÄS FÖLJANDE VILLKOR FÖR ANVÄNDNING AV DENNA WEBBPLATS Genom att komma åt någon del av denna webbplats (inklusive härledda microsites) godkänner du Följande Villkor Villkor för användning (ldquoTermsrdquo). Om du inte godkänner dessa villkor i sin helhet måste du lämna webbplatsen omedelbart. Vissa juridiska och lagstadgade begränsningar gäller för informationen på denna webbplats och genom att du fortsätter anses du ha läst och förstått denna information. Användning av denna webbplats utgör ditt samtycke till alla sådana villkor, villkor och meddelanden. Registrerad kontor: 11A Parade, Swanage, Dorset BH19 1DA Den här webbplatsen är endast avsedd för allmän information och försöker inte ge specifika råd som rör enskilda omständigheter. Informationen (förutom en enskild användares personliga referens) får inte reproduceras, kopieras eller göras tillgänglig för andra utan föregående skriftligt tillstånd från SSIS. Informationen på denna webbplats får under inga omständigheter betraktas som ett erbjudande eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. SSIS är inte en reglerad enhet. Informationen på denna webbplats är endast vägledande. Medan vi anser att fakta är korrekta kan vi inte ta ansvar för fel eller utelämnanden. Det antas att informationen är korrekt vid offentliggörandet och ingen garanti ges. Det kan ändras utan föregående meddelande. Du använder denna webbplats på egen risk. Trots att SSIS Limited strävar efter att se till att informationen och materialet på webbplatsen är korrekt, gör vi inga representanter eller garantier, uttryckligen eller underförstått, att uppgifterna är korrekta, fullständiga eller aktuella, eller att användningen av webbplatsen är fri från risk för virus eller annan skada. Varken SSIS Limited eller någon av dess styrelseledamöter, tjänstemän, anställda, agenter eller underleverantörer eller någon av dess medlemmar ska vara ansvarig för dig för: - direkt förlust eller - förlust av vinst, affärsverksamhet eller förväntade besparingar eller förlust av eller Korruption av data, eller eventuell indirekt förlust eller följdskada som helst, som härrör från din användning av denna webbplats, även om den har blivit rådgiven eller på annat sätt medveten om möjligheten till sådan förlust. Informationen på denna webbplats är skyddad av upphovsrätt och andra tillämpliga lagar, fördrag och konventioner. Information som finns på webbplatser som vi länkar till, liksom information som tillhandahålls av tredje part som är tillgänglig på denna webbplats, är dess leverantörs egendom. Varken SSIS eller någon av leverantörerna av sådan information ska vara ansvarig för eventuella fel i den. All reproduktion, annan än för enskild användares personliga referens, är förbjudet utan föregående skriftligt tillstånd. Externa länkar Denna webbplats innehåller hyperlänkar till och från andra webbplatser. SSIS Limited tar inget ansvar för beteende, innehåll eller sekretesspraxis hos webbplatser som vi länkar till, eller deras noggrannhet eller användning som de kan läggas till. Vi kan inte garantera att dessa länkar kommer att fungera eller de sidor vi länkar till kommer att finnas tillgängliga. Genom att komma åt någon del av denna webbplats ska du anses ha accepterat dessa Allmänna Villkor i sin helhet. SSIS Limited förbehåller sig rätten att när som helst ändra dessa villkor utan föregående meddelande. SSIS Limited kan när som helst göra förbättringar och eller ändra på den här webbplatsen. Sådana ändringar kan leda till att du inte kan komma åt denna webbplats. Tillgång till denna webbplats kan tillfälligt eller permanent avbrytas och utan föregående meddelande. Eventuella rättigheter som inte uttryckligen beviljas enligt dessa villkor är reserverade. Dessa villkor regleras av och tolkas uteslutande i enlighet med engelsk rätt. Eventuella tvist som härrör från dessa Villkor skall vara föremål för de engelska domstolarnas exklusiva behörighet och genom att använda denna webbplats lämnar du härmed till och avstår från invändningar mot domstolarnas jurisdiktion. Sekretessförstärkare Användning av cookies Policy SSIS Begränsade webbplatser Data Privacy Statement (Data Protection Act 1998) Denna Sekretesspolicy Användning av Cookies Policy täcker endast SSIS Limited webbplatser och täcker inte länkar inom våra webbplatser till andra webbplatser. Vi SSIS Limited får personlig information via våra webbplatser. Du kan till exempel be om personlig information och vill utnyttja specifika tjänster som vi erbjuder, till exempel att prenumerera på våra publikationer eller seminarier, eller göra en produktförfrågan eller begära en supporttjänst. När du väljer att ge oss dina personliga uppgifter, antingen skriftligen eller via telefon, fax, e-post eller via våra webbplatser, använder vi bara informationen för att leverera de tjänster du begärt. SSIS-webbplatserna tar inte automatiskt in eller lagrar personlig information, annat än att logga in din IP-adress och sessionsinformation, t. ex. hur länge ditt besök varade och vilken typ av webbläsare som användes. Detta erkänns av webbservern och används endast för systemadministration och för att tillhandahålla statistik, som vi använder för att utvärdera hur webbplatserna används. Vi använder IP-adresser för att analysera trender, administrera webbplatser och samla bred demografisk information för samlad användning. IP-adresser är inte kopplade till personligt identifierbar information. EU-lagstiftningen kräver att webbplatser får uttryckligt samtycke innan de lagrar cookies på användarnas datorer. Cookies är små textfiler som placeras på din dator av webbplatser som du besöker. De används i stor utsträckning för att göra webbplatser arbeta, eller arbeta mer effektivt, samt att ge information till ägare av webbplatserna. Cookies samlar anonym information om hur besökare använder våra webbplatser, som sedan används för att förbättra webbplatserna. Uppgifterna som samlas in innehåller antalet besökare där besökare kommer till sidorna från och de webbsidor de besökte. De flesta nuvarande webbläsare tillåter viss kontroll över de flesta cookies via webbläsarinställningarna. Du kan välja att vägra cookies eller berätta för din webbläsare att du ska veta varje gång en webbplats försöker ställa in en cookie. Att vägra cookies kan dock innebära att vissa delar av webbplatsen inte fungerar korrekt. Om du väljer lsquoRemember min choicersquo när du accepterar denna ansvarsfriskrivning nedan använder webbplatsen en cookie för att lagra den informationen och låter dig komma in på webbplatsen direkt vid efterföljande besök. Om du vill veta mer om cookies, inklusive hur du ser vilka cookies som har ställts in och hantera och raderar dem, besök allaboutcookies. org Obs! För mer information om Data Protection Act 1998 eller EU-cookielagen besök webbplatsen för Informationskommissionärkontoret Kontakta webbplatsen Om du har några frågor om integritet och användning av cookies-uttalandet, är du inbjuden att kontakta oss på: SSIS Limited Användarvillkor VÄLKOMMEN LÄS FILMSVILLKORNA FÖR ATT ANVÄNDA DENNA WEBBPLATS Genom att komma till någon del av Den här webbplatsen (inklusive härledda microsites) godkänner du följande villkor Användarvillkor (ldquoTermsrdquo). Om du inte godkänner dessa villkor i sin helhet måste du lämna webbplatsen omedelbart. Vissa juridiska och lagstadgade begränsningar gäller för informationen på denna webbplats och genom att du fortsätter anses du ha läst och förstått denna information. Användning av denna webbplats utgör ditt samtycke till alla sådana villkor, villkor och meddelanden. Registrerad kontor: 11A Parade, Swanage, Dorset BH19 1DA Den här webbplatsen är endast avsedd för allmän information och försöker inte ge specifika råd som rör enskilda omständigheter. Informationen (förutom en enskild användares personliga referens) får inte reproduceras, kopieras eller göras tillgänglig för andra utan föregående skriftligt tillstånd från SSIS. Informationen på denna webbplats får under inga omständigheter betraktas som ett erbjudande eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. SSIS är inte en reglerad enhet. Informationen på denna webbplats är endast vägledande. Medan vi anser att fakta är korrekta kan vi inte ta ansvar för fel eller försummelser. Det antas att informationen är korrekt vid offentliggörandet och ingen garanti ges. Det kan ändras utan föregående meddelande. Du använder denna webbplats på egen risk. Trots att SSIS Limited strävar efter att se till att informationen och materialet på webbplatsen är korrekt, gör vi inga representanter eller garantier, uttryckligen eller underförstått, att uppgifterna är korrekta, fullständiga eller aktuella, eller att användningen av webbplatsen är fri från risk för virus eller annan skada. Varken SSIS Limited eller någon av dess styrelseledamöter, tjänstemän, anställda, agenter eller underleverantörer eller någon av dess medlemmar ska vara ansvarig för dig för: - direkt förlust eller - förlust av vinst, affärsverksamhet eller förväntade besparingar eller förlust av eller Korruption av data, eller eventuell indirekt förlust eller följdskada som helst, som härrör från din användning av denna webbplats, även om den har blivit rådgiven eller på annat sätt medveten om möjligheten till sådan förlust. Informationen på denna webbplats är skyddad av upphovsrätt och andra tillämpliga lagar, fördrag och konventioner. Information som finns på webbplatser som vi länkar till, liksom information från tredje part som är tillgänglig på denna webbplats, är egenskapen hos dess leverantör. Varken SSIS eller någon av leverantörerna av sådan information ska vara ansvarig för eventuella fel i den. All reproduktion, annan än för enskild användares personliga referens, är förbjudet utan föregående skriftligt tillstånd. Externa länkar Denna webbplats innehåller hyperlänkar till och från andra webbplatser. SSIS Limited tar inte ansvar för beteende, innehåll eller sekretesspraxis för webbplatser som vi länkar till, eller deras noggrannhet eller användning som de kan läggas till. Vi kan inte garantera att dessa länkar kommer att fungera eller de sidor vi länkar till kommer att finnas tillgängliga. Genom att komma åt någon del av denna webbplats ska du anses ha accepterat dessa Allmänna Villkor i sin helhet. SSIS Limited förbehåller sig rätten att när som helst ändra dessa villkor utan föregående meddelande. SSIS Limited kan när som helst göra förbättringar och eller ändra på den här webbplatsen. Sådana ändringar kan leda till att du inte kan komma åt denna webbplats. Tillgång till denna webbplats kan tillfälligt eller permanent avbrytas och utan föregående meddelande. Eventuella rättigheter som inte uttryckligen beviljas enligt dessa villkor är reserverade. Dessa villkor regleras av och tolkas uteslutande i enlighet med engelsk rätt. Eventuella tvist som härrör från dessa Villkor skall vara föremål för de engelska domstolarnas exklusiva behörighet och genom att använda denna webbplats lämnar du härmed och avstår från invändningar mot domstolarnas jurisdiktion. Sekretessförstärkare Användning av cookies Policy SSIS Begränsade webbplatser Data Privacy Statement (Data Protection Act 1998) Denna Sekretesspolicy Användning av Cookies Policy täcker endast SSIS Limited webbplatser och täcker inte länkar inom våra webbplatser till andra webbplatser. Vi SSIS Limited får personlig information via våra webbplatser. Du kan till exempel be om personlig information och vill utnyttja specifika tjänster som vi erbjuder, till exempel att prenumerera på våra publikationer eller seminarier, eller göra en produktförfrågan eller begära en supporttjänst. När du väljer att ge oss dina personliga uppgifter, antingen skriftligen eller via telefon, fax, e-post eller via våra webbplatser, använder vi bara informationen för att leverera de tjänster du begärt. SSIS-webbplatserna tar inte automatiskt in eller lagrar personlig information, annat än att logga in din IP-adress och sessionsinformation, t. ex. hur länge ditt besök varade och vilken typ av webbläsare som användes. Detta erkänns av webbservern och används endast för systemadministration och för att tillhandahålla statistik, som vi använder för att utvärdera hur webbplatserna används. Vi använder IP-adresser för att analysera trender, administrera webbplatser och samla bred demografisk information för samlad användning. IP-adresser är inte kopplade till personligt identifierbar information. EU-lagstiftningen kräver att webbplatser får uttryckligt samtycke innan de lagrar cookies på användarnas datorer. Cookies är små textfiler som placeras på din dator av webbplatser som du besöker. De används i stor utsträckning för att göra webbplatser arbeta, eller arbeta mer effektivt, samt att ge information till ägare av webbplatserna. Cookies samlar anonym information om hur besökare använder våra webbplatser, som sedan används för att förbättra sidorna. Den information som samlas in innehåller antalet besökare på besök, där besökare kommer till sidorna från och de webbsidor de besökte. De flesta nuvarande webbläsare tillåter viss kontroll över de flesta cookies via webbläsarinställningarna. Du kan välja att vägra cookies eller berätta för din webbläsare att du ska veta varje gång en webbplats försöker ställa in en cookie. Att vägra cookies kan dock innebära att vissa delar av webbplatsen inte fungerar korrekt. Om du väljer lsquoRemember my choicersquo när du accepterar denna ansvarsfriskrivning nedan använder webbplatsen en cookie för att lagra den informationen och låta dig komma in på webbplatsen direkt vid efterföljande besök. Om du vill veta mer om cookies, inklusive hur du ser vilka cookies som har ställts in och hantera och raderar dem, besök allaboutcookies. org Obs! För mer information om Data Protection Act 1998 eller EU-cookielagen besök webbplatsen för Informationskommissionärkontoret Kontakta webbplatsen Om du har några frågor om integritet och användning av cookies-uttalandet, är du inbjuden att kontakta oss på: SSIS Limited Användarvillkor VÄLKOMMEN LÄS FILMSVILLKORNA FÖR ATT ANVÄNDA DENNA WEBBPLATS Genom att komma till någon del av den här webbplatsen (inklusive härledda microsites) godkänner du följande villkor Användarvillkor (ldquoTermsrdquo). Om du inte godkänner dessa villkor i sin helhet måste du lämna webbplatsen omedelbart. Vissa juridiska och lagstadgade begränsningar gäller för informationen på denna webbplats och genom att du fortsätter anses du ha läst och förstått denna information. Användning av denna webbplats utgör ditt samtycke till alla sådana villkor, villkor och meddelanden. Registrerad kontor: 11A Parade, Swanage, Dorset BH19 1DA Den här webbplatsen är endast avsedd för allmän information och försöker inte ge specifika råd som rör enskilda omständigheter. Informationen (annan än en enskild användares personliga referens) får inte reproduceras, kopieras eller göras tillgänglig för andra utan föregående skriftligt tillstånd från SSIS. Informationen på denna webbplats får under inga omständigheter betraktas som ett erbjudande eller uppmaning att köpa eller sälja värdepapper. SSIS är inte en reglerad enhet. Informationen på denna webbplats är endast vägledande. Medan vi anser att fakta är korrekta kan vi inte ta ansvar för fel eller försummelser. Det antas att informationen är korrekt vid offentliggörandet och ingen garanti ges. Det kan ändras utan föregående meddelande. Du använder denna webbplats på egen risk. Trots att SSIS Limited strävar efter att se till att informationen och materialet på webbplatsen är korrekt, gör vi inga representanter eller garantier, uttryckligen eller underförstått, att uppgifterna är korrekta, fullständiga eller aktuella, eller att användningen av webbplatsen är fri från risk för virus eller annan skada. Varken SSIS Limited eller någon av dess styrelseledamöter, tjänstemän, anställda, agenter eller underleverantörer eller någon av dess medlemmar ska vara ansvarig för dig för: - direkt förlust eller - förlust av vinst, affärsverksamhet eller förväntade besparingar eller förlust av eller korruption av data, eller någon indirekt förlust eller följdskada som helst, som härrör från din användning av denna webbplats, även om den har blivit rådgiven eller på annat sätt medveten om möjligheten till sådan förlust. Informationen på denna webbplats är skyddad av upphovsrätt och andra tillämpliga lagar, fördrag och konventioner. Information som finns på webbplatser som vi länkar till, liksom information från tredje part som är tillgänglig på denna webbplats, är egenskapen hos dess leverantör. Varken SSIS eller någon av leverantörerna av sådan information ska vara ansvarig för eventuella fel i den. All reproduktion, annan än för enskild användares personliga referens, är förbjudet utan föregående skriftligt tillstånd. Externa länkar Denna webbplats innehåller hyperlänkar till och från andra webbplatser. SSIS Limited tar inte ansvar för beteende, innehåll eller sekretesspraxis för webbplatser som vi länkar till, eller deras noggrannhet eller användning som de kan läggas till. Vi kan inte garantera att dessa länkar kommer att fungera eller de sidor vi länkar till kommer att finnas tillgängliga. Genom att komma åt någon del av denna webbplats ska du anses ha accepterat dessa Allmänna Villkor i sin helhet. SSIS Limited förbehåller sig rätten att när som helst ändra dessa villkor utan föregående meddelande. SSIS Limited kan när som helst göra förbättringar och eller ändringar på denna webbplats. Sådana ändringar kan leda till att du inte kan komma åt denna webbplats. Tillgång till denna webbplats kan tillfälligt eller permanent avbrytas och utan föregående meddelande. Eventuella rättigheter som inte uttryckligen beviljas enligt dessa villkor är reserverade. Dessa villkor regleras av och tolkas uteslutande i enlighet med engelsk rätt. Eventuella tvist som härrör från dessa Villkor skall vara föremål för de engelska domstolarnas exklusiva behörighet och genom att använda denna webbplats lämnar du härmed till och avstår från invändningar mot domstolarnas jurisdiktion. Sekretessförstärkare Användning av cookies Policy SSIS Begränsade webbplatser Data Privacy Statement (Data Protection Act 1998) Denna Sekretesspolicy Användning av Cookies Policy täcker endast SSIS Limited webbplatser och täcker inte länkar inom våra webbplatser till andra webbplatser. Vi SSIS Limited får personlig information via våra webbplatser. Du kan till exempel be om personlig information och vill utnyttja specifika tjänster som vi erbjuder, till exempel att prenumerera på våra publikationer eller seminarier, eller göra en produktförfrågan eller begära en supporttjänst. När du väljer att ge oss dina personliga uppgifter, antingen skriftligen eller via telefon, fax, e-post eller via våra webbplatser, använder vi bara informationen för att leverera de tjänster du begärt. SSIS-webbplatserna tar inte automatiskt in eller lagrar personlig information, förutom att logga in din IP-adress och sessionsinformation, t. ex. hur länge ditt besök varade och vilken typ av webbläsare som användes. Detta erkänns av webbservern och används endast för systemadministration och för att tillhandahålla statistik, som vi använder för att utvärdera hur webbplatserna används. Vi använder IP-adresser för att analysera trender, administrera webbplatser och samla bred demografisk information för samlad användning. IP-adresser är inte kopplade till personligt identifierbar information. EU-lagstiftningen kräver att webbplatser får uttryckligt samtycke innan de lagrar cookies på användarnas datorer. Cookies är små textfiler som placeras på din dator av webbplatser som du besöker. De används i stor utsträckning för att göra webbplatser arbeta, eller arbeta mer effektivt, samt att ge information till ägare av webbplatserna. Cookies samlar anonym information om hur besökare använder våra webbplatser, som sedan används för att förbättra sidorna. Den information som samlas in innehåller antalet besökare på besök, där besökare kommer till sidorna från och de webbsidor de besökte. De flesta nuvarande webbläsare tillåter viss kontroll över de flesta cookies via webbläsarinställningarna. Du kan välja att vägra cookies eller berätta för din webbläsare att du ska veta varje gång en webbplats försöker ställa in en cookie. Att vägra cookies kan dock innebära att vissa delar av webbplatsen inte fungerar korrekt. Om du väljer lsquoRemember my choicersquo när du accepterar denna ansvarsfriskrivning nedan använder webbplatsen en cookie för att lagra den informationen och låta dig komma in på webbplatsen direkt vid efterföljande besök. Om du vill veta mer om cookies, inklusive hur du ser vilka cookies som har ställts in och hantera och raderar dem, besök allaboutcookies. org Obs! För mer information om Data Protection Act 1998 eller EU-cookielagen besök webbplatsen för Informationskommitténs kontor Kontakta webbplatsen Om du har några frågor om integritet och användning av cookies-uttalandet, är du inbjuden att kontakta oss på: Att bryta in i blackbox: Trendföljande, stoppa förluster och handelsfrekvens SampP500-satsen hänvisar till detta artikel som: Clare, A. Seaton, J. Smith, P. et al. J Asset Manag (2013) 14: 182. doi: 10.1057jam.2013.11 I den här artikeln jämför vi en rad tekniska regler för handel med investeringar i SampP500-indexet. Dessa regler blir alltmer populära, både bland detaljhandelsinvesterare och CTA och liknande investeringsfonder. Vi finner att en rad ganska enkla regler, inklusive den populära 200-dagars glidande genomsnittet (MA) - handeln, dominerar den långsiktiga, passiva investeringen i indexet. I synnerhet med hjälp av den sistnämnda regeln finner vi att de populära stoppförlustreglerna inte tillför något värde och att de månatliga investeringsbeslutsreglerna i slutet av månaden är överlägsen dem som handlar oftare: detta bidrar till den växande uppfattningen att handel kan skada din rikedom. Slutligen jämför vi MA-regeln med en mängd enkla grundläggande mätvärden och finner sistnämnda långt underlägsen de tekniska reglerna under de senaste 60 åren av investeringar. trend efter SampP500 stoppa förluster handelsfrekvens högre stunder grundläggande investeringsvärden 2 har doktorsexamen från Southampton University, Storbritannien, och har varit forskare vid Cass Business School. Han är direktör för Solent Systematic Investment Strategies, en skapare av Smart Beta-index och en oberoende konsult som specialiserat sig på kvantitativa portföljstrategier. Referenser Acar, E. och Satchell, S. (2002) Advanced Trading Rules. Andra edn. London, Storbritannien: Elsevier. Google Scholar Alexander, S. (1961) Prisrörelser på spekulativa marknader: Trender eller slumpmässiga promenader. Industrial Management Review 2: 726. Google Scholar Annaert, J. Van Osselaer, S. och Verstraete, B. (2009) Prestationsbedömning av portföljförsäkring med stochastiska dominanskriterier. Journal of Banking and Finance 33 (2): 272280. CrossRef Google Scholar ap Gwilym, O. Seaton, J. Suddason, K. och Thomas, S. (2006) Internationellt bevis på utdelningsgrad, vinst, utdelning och avkastning. Financial Analysts Journal 62 (1): 3653. CrossRef Google Scholar ap Gwilym, O. Clare, A. Seaton, J. och Thomas, S. (2010) Pris och drivkraft som robusta taktiska förhållningssätt till globalt kapitalinvesteringar. Journal of Investing 19 (3): 8092. CrossRef Google Scholar Asness, C. Moskowitz, T. och Pedersen, L. (2009) Värde och Momentum Överallt, University of Chicago och AQR Capital Management. Arbetspapper. Campbell, J. och Shiller, R. (1998) Värderingsförhållanden och den långsiktiga aktiemarknadsutsikterna. Journal of Portfolio Management 24 (2): 1126. CrossRef Google Scholar Clare, A. Thomas, S. och Wickens, M. (1994) Är avkastningsgraden för giltigt kapital användbart för att förutsäga Storbritanniens aktieavkastning Economic Journal 104 (2): 303315. CrossRef Google Scholar Conrad, J. och Kaul, G. (1998) En anatomi av handelsstrategier. Granskning av finansiella studier 11 (3): 489519. CrossRef Google Scholar Dybvig, P. (1988) Ineffektiva dynamiska portföljstrategier, eller hur man kasta bort en miljon dollar på aktiemarknaden. Granskning av finansiella studier 1 (1): 6788. CrossRef Google Scholar Faber, M. (2007) Ett kvantitativt tillvägagångssätt för taktisk tillgångsallokering. Journal of Wealth Management 4. Fama, E. och Blume, M. (1966) Filtertester och aktiemarknadshandel. Journal of Business 39 (1): 226241. CrossRef Google Scholar Gollier, C. (1997) om ineffektivitet av bang-bang och stopp-loss portfölj strategier. Journal of Risk and Uncertainty 14 (2): 143154. CrossRef Google Scholar Hurst, B. Ooi, Y. H. och Pedersen, L. (2010) Förstå hanterade framtider, AQR. Arbetspapper. Hurst, B. Ooi, Y. H. och Pedersen, L. (2012) Ett ålder av bevis på trend-efter-investering, AQR. Arbetspapper. Ilmanen, A. (2011) Förväntad Returer. London, Storbritannien: John Wiley ampsons. CrossRef Google Scholar Jegadeesh, N. och Titman, S. (2001) Lönsamhetsstrategier: En utvärdering av alternativa förklaringar. Journal of Finance 54 (2): 699720. CrossRef Google Scholar Kaminski, K. och Lo, A. (2008) När gör slutförlustreglerna förlorade, SIFR Research Report Series 63, Institute for Financial Research. Korajczyk, R. och Sadka, R. (2004) Är momentum vinster robusta till handelskostnader Journal of Finance 59 (3): 10391082. CrossRef Google Scholar Lei, A. Y. Och Li, H. (2009) Värdet av stoppförluststrategier. Financial Services Review 18 (1): 2351. Google Scholar Lesmond, D. Schill, M. och Zhou, C. (2004) Den illusoriska karaktären av momentum vinst. Journal of Financial Economics 71 (1): 349380. CrossRef Google Scholar Lo, A. Mamaysky, H. och Wang, J. (2000) Grunden för teknisk analys: Beräkningsalgoritmer, statistisk inferens och empirisk implementering. Journal of Finance 55 (4): 17051770. CrossRef Google Scholar Miffre, J. och Rallis, G. (2007) Momentumstrategier på råvaruterminaler. Journal of Banking amp Finance 31 (6): 18631886. CrossRef Google Scholar Moskowitz, T. Ooi, Y. H. och Pedersen, L. (2010) Time Series Momentum, University of Chicago. Arbetspapper. Park, C. H. och Irwin, S. (2005a) Lönsamheten för tekniska handelsregler i US Futures Markets: Ett Data Snooping Free Test, University of Illinois i Urbana-Champaign. Arbetspapper. Park, C. H. och Irwin, S. (2005b) En verklighetskontroll på tekniska handelsregelns vinster i amerikanska futuresmarknader, konferens om tillämpad råvaruprisanalys, prognos och marknadsriskhantering, St. Louis, Missouri. Rouwenhorst, K. (1998) International momentum strategies. Journal of Finance 53 (1): 267284. CrossRef Google Scholar Szakmary, A. Shen, Q. and Sharma, S. (2010) Trend-following trading strategies in commodity futures: A re-examination. Journal of Banking and Finance 34 (2): 409426. CrossRef Google Scholar Copyright information Palgrave Macmillan, a division of Macmillan Publishers Ltd 2013 Authors and Affiliations Andrew Clare James Seaton Peter N Smith Stephen Thomas 1 Email author 1. Cass Business School London EC1Y 8TZ UK About this articleMichael I don39t know what to do with this question: it seems so wrong on so many levels based on being (a) too introductory and (b) asking about specific strategy development, but on the other hand it does seem like there should be a correct answer (i. e. there are families of quantitative trading strategies: just ask any fund-of-fund39s analyst for a set of definitions, and there will be general agreement). Terco: Please try to rephrase your question to be more general and objective, or else I might edit it for you. ) ndash Shane Feb 8 11 at 20:11 Shane Please be my guest, you can probably phrase it better than me. Second try: quotWhat are the subcategories for 39Trend Following39 and 39Mean Reversion39 strategies. I know only of moving average crossovers for the former and pair trading for the latter. quot ndash Terco Feb 8 11 at 20:28 If you have questions about specific sub-areas, ask that question separately. I edited your question down to a pretty basic level. Chris has already supplied a good answer. As per Michael39s link above: specific questions about strategies can be considered off-topic unless they can be asked in a general way. ndash Shane Feb 8 11 at 20:38 There are other strategy types not covered by mean-reversiontrend following: arbitrage - keep correlated assets close in price (SPX index versus the 500 stocks contained in it, or Gold trading in London versus Gold trading in New York) market making - buy on bid, sell on ask, gain the spread liquidity rebate - some venus pay you for putting limit orders in the book. Put in a limit order to buy, when its hit try to sell at the same price that you bought at (or better) and gain the rebate. Works best on high volume, low price assets. predatory trading - seek big hidden liquidity in the market and front-run it behavioral trading - quantify market sentiment and trade on it (analyze tweets, determine globalregional mood and use known psychological theories to predict the effect on market behavior) event trading - analyze news (electronic, paper, blogs, twits) and predict market impact of new relevant facts (litigation, new products, new management. ) There is no official taxonomy of quant trading models. After all, valuations are inherently subjective, no matter how much math we put behind them. But there are some industry-standard terms that might be helpful. Its also possible to break-down by implementation: Time horizon: ranging from long-term to high-frequency Bet structure: relative or intrinsic Instruments: liquid or illiquid And these dont even get into portfolio construction, position limits, risk monitoring, etc. As for what works, keep this maxim in mind: Bulls make money, bears make money, but pigs get slaughtered. And lastly, comparing chartists to quants is like comparing astrologists to astronomers.